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2026年作为“十五五”开局之年，也是成都银行成立30周年，新战略能否落地见效仍存变数 。
文/财经观察者
2025年，成都银行交出连续八年营收、净利润双增的财报，总资产突破1.4万亿元，稳居西部城商行首位，不良贷款率、拨备覆盖率等风险指标保持行业前列，表面看仍是西南城商行的“优等生” 。但穿透财报数据，增长动能断崖式下滑、业务结构失衡、零售转型滞后、区域竞争加剧等深层问题集中暴露，在银行业低息差、低增长的行业周期下，这家区域标杆银行正面临转型关键考验。
增速持续跳水，增长引擎近乎“失速”
成都银行的业绩增长曲线，近年呈现明显的下行轨迹。2021年，该行营收增速尚达22.54%，净利润增速更是高达29.98%，处于高速增长区间 。但此后增速逐年下滑，至2025年，营收增速仅为2.70%，净利润增速降至3.31%，五年间营收增速收窄近20个百分点，净利润增速降幅超26个百分点，堪称“脚踝斩”式回落 。
即便进入2026年一季度，增速小幅回升至6.54%和4.81%，也未能改变增长乏力的整体态势 。与区域经济增速相比，2025年四川GDP增长5.5%，成渝双城经济圈经济总量突破10万亿元，成都银行的业绩增速已明显落后于区域经济增长水平，增长韧性持续减弱 。
盈利能力核心指标持续弱化，加权平均净资产收益率（ROE）从2023年的18.78%下滑至2025年的15.39%，连续两年走低，资产获利能力逐步减弱。从收入结构看，利息净收入仍是绝对主力，2025年实现200.06亿元，占总营收的84.76%，营收高度依赖存贷利差，在利率市场化持续推进、行业净息差持续低位运行的背景下，单一收入结构导致盈利提升空间被严重挤压 。
零售转型表层化，结构短板暗藏风险
零售业务被视为城商行转型的核心方向，成都银行近年虽发力零售，个人客户数突破1100万，储蓄存款余额超5000亿元，但转型仅停留在“拉存款、卖理财”的浅层次，结构性短板突出 。
贷款端，零售贷款高度依赖传统房贷，结构失衡问题显著。2025年末，个人购房贷款余额达1049.94亿元，占个人贷款比重高达68.80%；而个人消费贷款及其他仅287.03亿元，占比不足两成，高收益的消费金融业务布局严重不足 。反观行业趋势，2025年全国个人住房贷款余额同比下降1.8%，消费贷、经营贷成为信贷增长主力，成都银行房贷占比过高，与行业转型方向背离，后续增长空间受限 。
零售收入端表现更为疲软，财富管理业务增收能力不足。2025年，该行手续费及佣金净收入仅5.00亿元，同比大幅下降29.59% 。尽管代销理财余额较年初增长181亿元，但未设立独立理财子公司，财富管理产品以低风险固收类为主，缺乏高附加值的基金、信托、贵金属等多元产品，难以形成可持续的中收增长能力 。
零售资产质量管控压力持续加大，个人贷款不良率同比上浮至1.11%，其中个人购房贷、消费贷、经营贷不良率分别达1.15%、0.90%、1.22%，均出现不同程度上升 。在房地产市场深度调整、消费复苏不及预期的背景下，零售资产质量承压态势或将持续，后续不良处置和拨备计提压力不容忽视 。
区域竞争白热化，规模扩张暗藏隐忧
依托成渝双城经济圈建设的政策红利，成都银行近年资产规模稳步扩张，2025年末总资产达1.40万亿元，较年初增长11.87%；贷款总额8597.25亿元，增长15.78%；存款余额9885.57亿元，增长11.59%，存贷款规模保持较快增长 。但规模扩张背后，区域市场竞争日趋激烈，负债端、资产端压力同步上升 。
当前，国有大行持续下沉县域市场，凭借低资金成本优势抢夺优质客户；股份制银行加速布局成渝地区，推出差异化信贷产品抢占市场份额；省内城商行、农商行贴身肉搏，争夺本地中小微企业和零售客户，成都银行的区域市场壁垒逐渐被削弱 。在优质信贷资源有限的情况下，该行或被迫降低信贷准入标准、下调贷款利率以维持规模增长，进一步压缩盈利空间。
风险指标隐忧逐步显现，截至2025年末，不良贷款率为0.68%，较上年末微升0.02个百分点；拨备覆盖率为426.17%，较上年末下降53.12个百分点，风险抵补能力有所弱化。同时，该行资产和贷款高度集中于成渝地区，区域经济波动、房地产市场调整、地方债务风险等因素，都可能直接传导至资产质量，区域集中度风险突出。
新班子承压转型，破局之路挑战重重
2025年8月，成都银行与成都农商银行互换董事长，黄建军回归掌舵，随后新班子逐步组建，2026年3月聘任两名副行长，4月完成董秘职务调整，核心管理层架构成型 。面对增长困局，新班子明确将财富管理作为转型突破口，计划2026年开展保险代销业务，实现代销基金、保险、理财全覆盖，逐步落地信托、贵金属等业务，完善财富管理矩阵 。
但转型落地面临多重阻碍。一方面，理财子公司牌照缺失，难以自主研发多元化理财产品，财富管理业务仍依赖代销，利润分成比例低，难以形成核心竞争力 。另一方面，消费金融、财富管理人才储备不足，长期深耕对公和房贷业务，零售专业化团队建设滞后，转型执行力不足 。
2026年作为“十五五”开局之年，也是成都银行成立30周年，新战略能否落地见效仍存变数 。当前银行业整体处于转型阵痛期，低息差环境短期难以改变，区域竞争持续加剧中国股票网，成都银行既要应对短期增速下滑、资产质量承压的挑战，又要破解长期业务结构失衡、转型滞后的难题，其能否在新旧动能切换中稳住增长基本盘，仍有待市场检验 。
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